Les instruments dérivés de transaction liés aux matières premières se décomposent comme suit :
| 31/12/2022 | 31/12/2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Unités de mesure | Notionnels nets | Juste valeur | Notionnels nets | Juste valeur |
| Électricité | Térawattheures | (13) | (1 090) | (111) | (1 719) |
| Gaz | Millions de therms | (2 497) | 2 990 | 47 423 | 630 |
| Produits pétroliers | Milliers de barils | 4 065 | 46 | 6 812 | 17 |
| CO2 | Milliers de tonnes | (1 417) | (28) | (7 880) | (628) |
| Charbon et fret | Millions de tonnes | (1) | 15 | - | (48) |
| Autres matières premières | - | (6) | - | (146) | |
|
INSTRUMENTS DERIVES DE TRANSACTIONS LIES AUX MATIERES PREMIERES |
1 927 | (1 894) | |||
Ils incluent principalement les contrats qui figurent dans le portefeuille d’EDF Trading.
Les variations de juste valeur des dérivés de couverture enregistrées en capitaux propres part du Groupe et au compte de résultat sur la période s’analysent comme suit :
| 2022 | 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Variations brutes de juste valeur reconnues en capitaux propres (1) | Variations brutes de juste valeur transférées en résultat Recyclage (2) | Variations brutes de juste valeur transférées en résultat Inefficacité | Variations brutes de juste valeur reconnues en capitaux propres (1) | Variations brutes de juste valeur transférées en résultat Recyclage (2) | Variations brutes de juste valeur transférées en résultat Inefficacité |
| Couverture de taux (4) | 392 | - | (1) | (98) | - | - |
| Couverture de change | 2 653 | 598 | 92 | 2 684 | 720 | (38) |
| Couverture d’investissement net à l’étranger | 308 | - | - | (1 078) | (405) | - |
| Couverture de matières premières | (9 002) | (3 131) | (2) | (7 356) | (2 198) | (2) |
| INSTRUMENTS FINANCIERS DE COUVERTURE(3) | (5 649) | (2 533) | 89 | (5 848) | (1 883) | (40) |
(1) +/ ( ) : augmentation/ (diminution) des capitaux propres part du Groupe.
(2) +/ ( ) : augmentation/ (diminution) du résultat part du Groupe.
(3) Hors entreprises associées et coentreprises.
(4) Au 31 décembre 2022, les variations brutes de juste valeur reconnues en capitaux propres incluent pour +155 millions d'euros de variations de juste valeur des coûts decouverture relatives à l’écart de base entre monnaies (foreign currency basis spread) sur les swaps de taux et de devises (cross-currency swaps). Ces variations de juste valeur sont recyclées en résultat, via les charges d'intérêts sur opérations de financement intégrées au compte de résultat dans le coût de l’endettement financier brut (voir note 8.1).
La variation brute de juste valeur des instruments financiers de couverture en capitaux propres part du Groupe, y compris effet du recyclage, est de (3 116) millions d’euros en 2022 (et de (3 965) millions d’euros en 2021).
Elle s’explique en 2022 par la variation brute de juste valeur des couvertures d’investissements nets à l’étranger pour un montant de + 308 millions d’euros (montant de (673) millions d’euros en 2021), des autres couvertures de taux, change et matières premières pour un montant de (3 579) millions d’euros (montant de (3 292) millions d’euros en 2021) et des coûts de couverture relatifs à l’écart de base entre monnaies (foreign currency basis spread) sur les swaps de taux et de devises (cross-currency swaps) pour un montant de + 155 millions d’euros en 2022 – voir l’état du résultat global consolidé.
Pour les couvertures de matières premières, le montant transféré en EBE (Excédent brut d'exploitation) en 2022 pour (3 131) millions d’euros concerne les contrats de couverture :
Un actif financier et un passif financier doivent être compensés et faire apparaître un solde net si l’entité a actuellement un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention, soit de régler le montant net, soit de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément.
