| (en millions d’euros) | 2022 | 2021 | Variation en valeur | Variation en % |
|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros)EBE | 2022(4 986) | 202118 005 | Variation en valeur(22 991) | Variation en %- 127,7 |
| (en millions d’euros) Neutralisation des éléments non monétaires inclus dans l’EBE |
2022 (7 825) |
2021 (869) |
Variation en valeur (6 956) |
Variation en % n.a |
| (en millions d’euros)EBE Cash | 2022(12 811) | 202117 136 | Variation en valeur(29 947) | Variation en %n.a |
| (en millions d’euros) Variation du besoin en fonds de roulement net |
2022 8 301 |
2021 (1 526) |
Variation en valeur 9 827 |
Variation en % n.a |
| (en millions d’euros) Investissements nets (1)(hors cessions Groupe 2020-2022) |
2022 (16 395) |
2021 (15 725) |
Variation en valeur (670) |
Variation en % 4,3 |
| (en millions d’euros) Autres éléments dont dividendes reçus des entreprises associées et des coentreprises |
2022 (630) |
2021 (98) |
Variation en valeur (532) |
Variation en % n.a |
| (en millions d’euros)Cash-flow généré par les opérations (2) | 2022(21 535) | 2021(213) | Variation en valeur(21 322) | Variation en %n.a |
| (en millions d’euros) Cessions d’actifs |
2022 535 |
2021 2 847 |
Variation en valeur (2 312) |
Variation en % n.a |
| (en millions d’euros) Impôt sur le résultat payé |
2022 (1 282) |
2021 (2 276) |
Variation en valeur 994 |
Variation en % - 43,7 |
| (en millions d’euros) Frais financiers nets décaissés |
2022 (1 003) |
2021 (588) |
Variation en valeur (415) |
Variation en % 70,6 |
| (en millions d’euros) Actifs dédiés |
2022 (233) |
2021 (501) |
Variation en valeur 268 |
Variation en % - 53,5 |
| (en millions d’euros) Dividendes versés en numéraire |
2022 (1 085) |
2021 (794) |
Variation en valeur (291) |
Variation en % 36,6 |
| (en millions d’euros)Cash-flow Groupe (3) | 2022(24 603) | 2021(1 525) | Variation en valeur(23 078) | Variation en %n.a |
| (en millions d’euros) Émissions emprunts hybrides |
2022 994 |
2021 1 235 |
Variation en valeur (241) |
Variation en % - 19,5 |
| (en millions d’euros) Remboursement d’emprunt hybride |
2022 (1 966) |
2021 (267) |
Variation en valeur (1 699) |
Variation en % n.a |
| (en millions d’euros) Autres variations monétaires |
2022 3 470 |
2021 (776) |
Variation en valeur 4 246 |
Variation en % n.a |
| (en millions d’euros)(Augmentation)/diminution de l’endettement financier net, hors effet de change | 2022(22 105) | 2021(1 333) | Variation en valeur(20 772) | Variation en %n.a |
| (en millions d’euros) Effet de la variation de change |
2022 85 |
2021 (515) |
Variation en valeur 600 |
Variation en % n.a |
| (en millions d’euros) Autres variations non monétaires |
2022 508 |
2021 1 150 |
Variation en valeur (642) |
Variation en % - 55,8 |
| (en millions d’euros)(Augmentation)/diminution de l’endettement financier net des activités poursuivies | 2022(21 512) | 2021(698) | Variation en valeur(20 814) | Variation en %n.a |
| (en millions d’euros)Endettement financier net ouverture | 202242 988 | 202142 290 | Variation en valeur698 | Variation en %1,7 |
| (en millions d’euros)ENDETTEMENT FINANCIER NET CLÔTURE | 202264 500 | 202142 988 | Variation en valeur21 512 | Variation en %50,0 |
n.a : non applicable
(1) Les investissements nets correspondent aux investissements opérationnels et aux investissements financiers de croissance, nets des cessions. Ils incluent également les dettes nettes acquises ou cédées lors d’acquisitions ou de cessions de titres, les subventions d’investissements acquises ainsi que les participations de tiers. Ils ne comprennent pas les cessions Groupe 2020-2022.
(2) Le cash-flow généré par les opérations ne constitue pas un agrégat défini par les normes IFRS comme élément de mesure de la performance financière et ne peut pas être comparé aux indicateurs ainsi dénommés par d’autres entreprises. Cet indicateur, appelé également Funds From Opérations (FFO), comprend les flux de trésorerie nets générés par l’exploitation, la variation du besoin en fonds de roulement corrigés, le cas échéant, d’effets non récurrents, les investissements nets (hors cessions Groupe 2020-2022 et yc HPC et Linky), ainsi que d’autres éléments dont les dividendes reçus des entreprises associées et des coentreprises.
(3) Le cash-flow Groupe ne constitue pas un agrégat défini par les normes IFRS comme élément de mesure de la performance financière et ne peut pas être comparé aux indicateurs ainsi dénommés par d’autres entreprises. Il est égal au cash-flow généré par les opérations définies en note (3) après cessions d’actifs, impôt sur le résultat payé, frais financiers nets décaissés, dotations nettes aux actifs dédiés et dividendes versés en numéraire.
L’endettement financier net correspond aux emprunts et dettes financières diminués de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que des actifs liquides. Les actifs liquides sont des actifs financiers composés de fonds ou de titres de maturité initiale supérieure à trois mois, facilement convertibles en trésorerie et gérés dans le cadre d’un objectif de liquidité.
| (en millions d’euros) | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Variation en valeur | Variation en % |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts et dettes financières | Emprunts et dettes financières 31/12/202296 053 |
Emprunts et dettes financières 31/12/202169 406 |
Emprunts et dettes financières Variation en valeur26 647 |
Emprunts et dettes financières Variation en %38,4 |
| Dérivés de couvertures des dettes | Dérivés de couvertures des dettes 31/12/2022(2 024) |
Dérivés de couvertures des dettes 31/12/2021(3 762) |
Dérivés de couvertures des dettes Variation en valeur1 738 |
Dérivés de couvertures des dettes Variation en %- 46,2 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | Trésorerie et équivalents de trésorerie 31/12/2022(10 948) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie 31/12/2021(9 919) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie Variation en valeur(1 029) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie Variation en %10,4 |
| Titres de dettes et de capitaux propres – actifs liquides | Titres de dettes et de capitaux propres – actifs liquides 31/12/2022(18 507) |
Titres de dettes et de capitaux propres – actifs liquides 31/12/2021(12 737) |
Titres de dettes et de capitaux propres – actifs liquides Variation en valeur(5 770) |
Titres de dettes et de capitaux propres – actifs liquides Variation en %45,3 |
| Dérivés macro-couverture sur titres de dettes liquides | Dérivés macro-couverture sur titres de dettes liquides 31/12/2022(74) |
Dérivés macro-couverture sur titres de dettes liquides 31/12/20210 |
Dérivés macro-couverture sur titres de dettes liquides Variation en valeur(74) |
Dérivés macro-couverture sur titres de dettes liquides Variation en %n.a |
| ENDETTEMENT FINANCIER NET (1) | ENDETTEMENT FINANCIER NET (1)31/12/202264 500 | ENDETTEMENT FINANCIER NET (1)31/12/202142 988 | ENDETTEMENT FINANCIER NET (1)Variation en valeur21 512 | ENDETTEMENT FINANCIER NET (1)Variation en %50,0 |
(1) L’endettement financier net n’est pas défini par les normes comptables et n’apparaît pas en lecture directe dans le bilan consolidé du Groupe.
