Document d'Enregistrement Universel 2021

6. États financiers

18.1.2 Titres de dettes ou de capitaux propres
Répartition des titres de dettes ou de capitaux propres

Les actifs financiers sont principalement gérés par le Groupe selon deux objectifs distincts :

  • actifs dédiés constitués en France pour la sécurisation du financement des charges relatives au démantèlement des installations nucléaires ainsi qu’au stockage de longue durée des déchets radioactifs selon l’article L. 594 du Code de l’environnement. Ils regroupent des placements diversifiés obligataires, dans des OPCVM monétaires ou actions et des participations portées par EDF Invest.
     La politique générale de gestion des actifs dédiés et leur décomposition sont présentées en note 15.1.2 ;
  • actifs gérés dans le cadre d’un objectif de liquidité (« actifs liquides »). Ils regroupent des actifs financiers composés de fonds ou de titres de taux de maturité initiale supérieure à trois mois, facilement convertibles en trésorerie. Au sein de ce poste, les OPCVM monétaires d’EDF représentent 2 597 millions d'euros au 31 décembre 2021 (2 441 millions d’euros au 31 décembre 2020).

La répartition des titres de dettes ou de capitaux propres se présente comme suit :

  31/12/2021 31/12/2020
(en millions d’euros) Juste valeur par OCI recyclable Juste valeur par OCI non recyclable Juste valeur par résultat Total Total
Titres de dettes ou de capitaux propres          
Actifs dédiés d’EDF 6 299 - 24 714 31 013 28 398
Actifs liquides 9 927 - 2 810 12 737 15 028
Autres actifs* 103 290 700 1 093 939
TOTAL 16 329 290 28 224 44 843 44 365

* Participations détenues dans des entreprises non consolidées.

Variation des titres de dettes ou de capitaux propres
(en millions d’euros) 31/12/2020 Augmentations nettes Variations de juste valeur Mouvements de périmètre Écarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021
(en millions d’euros)

Titres en juste valeur en OCI recyclable

 31/12/2020

18 740

 Augmentations nettes

(2 357)

 Variations de juste valeur

(276)

 Mouvements de périmètre

7

 Écarts de conversion

178

 Autres mouvements

37

 31/12/2021

16 329
(en millions d’euros)

Titres en juste valeur en OCI non recyclable

 31/12/2020

262

 Augmentations nettes

6

 Variations de juste valeur

16

 Mouvements de périmètre

1

 Écarts de conversion

1

 Autres mouvements

4

 31/12/2021

290
(en millions d’euros)

Titres en juste valeur en résultat

 31/12/2020

25 363

 Augmentations nettes

(338)

 Variations de juste valeur

3 200

 Mouvements de périmètre

55

 Écarts de conversion

15

 Autres mouvements

(71)

 31/12/2021

28 224
(en millions d’euros)TITRES DE DETTES OU DE CAPITAUX PROPRES 31/12/202044 365 Augmentations nettes(2 689) Variations de juste valeur2 940 Mouvements de périmètre63 Écarts de conversion194 Autres mouvements(30) 31/12/202144 843
Variations de juste valeur de la période en capitaux propres

Les variations de juste valeur des titres de dettes ou de capitaux propres enregistrées en capitaux propres part du Groupe sur la période s’analysent comme suit :

    2021     2021  
(en millions d’euros) Variations brutes de juste valeur reconnues en OCI recyclable (1) Variations brutes  de juste valeur reconnues en OCI non recyclable (1) Variations brutes de juste valeur transférées en résultat (2) Variations brutes de juste valeur reconnues en OCI recyclable (1) Variations brutes de juste valeur reconnues en OCI non recyclable (1) Variations brutes de juste valeur transférées en résultat (2)
Actifs dédiés d’EDF (202) - 42 224 - 162
Actifs liquides (81) - 21 (29) - 13
Autres titres - 15 - - (34) -
TITRES DE DETTES ET DE CAPITAUX PROPRES (3) (283) 15 63 195 (34) 175

(1)+/( ) : augmentation/(diminution) des capitaux propres – part du Groupe.

(2)+/( ) : augmentation/(diminution) du résultat – part du Groupe.

(3) Hors coentreprises et entreprises associées.

Les variations brutes de juste valeur reconnues en OCI recyclable concernent principalement EDF pour (346) millions d’euros dont (244) millions d’euros au titre des actifs dédiés sur l’exercice 2021 et pour 20 millions d’euros dont 62 millions d’euros au titre des actifs dédiés sur l’exercice 2020.

Aucune perte de valeur significative n’a par ailleurs été enregistrée sur l’exercice 2021.