15.1.2.4 Valorisation des actifs dédiés d’EDF
Les actifs dédiés d’EDF figurent dans les comptes consolidés du Groupe pour les montants suivants :
| 31/12/2021 | 31/12/2020 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Présentation au bilan consolidé | Valeur comptable | Valeur de réalisation | Valeur comptable | Valeur de réalisation |
| Actifs de rendement (EDF Invest) | 5 626 | 7 908 | 4 677 | 6 420 | |
| CTE | Participations dans les entreprises associées (1) | 1 478 | 3 343 | 1 378 | 2 788 |
| Autres entreprises associées | Participations dans les entreprises associées (2) | 2 567 | 2 923 | 1 974 | 2 252 |
| Autres actifs non cotés | Titres de dettes et de capitaux propres et autres actifs nets (3) | 1 581 | 1 642 | 1 309 | 1 364 |
| Dérivés | Juste valeur desdérivés | - | - | 16 | 16 |
| Actifs de croissance | 15 320 | 15 320 | 13 692 | 13 692 | |
| Actions – parts d’OPC | Titres de dettes | 14 815 | 14 815 | 13 174 | 13 174 |
| Fonds actions non cotées (EDF Invest) | Titres de dettes | 519 | 519 | 330 | 330 |
| Dérivés | Juste valeur des dérivés | (14) | (14) | 188 | 188 |
| Actifs de taux | 14 226 | 14 226 | 13 736 | 13 736 | |
| Obligations | Titres de dettes | 13 007 | 13 007 | 12 371 | 12 371 |
| Fonds de dette non cotés (EDF Invest) | Titres de dettes | 199 | 199 | 155 | 155 |
| Portefeuille de trésorerie | Titres de dettes | 1 016 | 1 016 | 1 185 | 1 185 |
| Dérivés | Juste valeur des dérivés | 4 | 4 | 25 | 25 |
| TOTAL ACTIFS DÉDIÉS D’EDF | 35 172 | 37 454 | 32 105 | 33 848 | |
(1) Participation du Groupe de 50,1 % dans CTE, société détenant 100 % des titres de RTE. Les titres CTE sont pris en compte pour leur valeur d’équivalence dans les comptes consolidés (valeur comptable du tableau). La valeur de réalisation de CTE présentée dans ce tableau est déterminée par un évaluateur indépendant, comme les autres actifs d’EDF Invest.
(2) Incluant une valorisation de la quote-part de capitaux propres des sociétés contrôlées détenant ces participations.
(3) Incluant des titres de dettes et de capitaux propres pour 1 457 millions d’euros et une valorisation de la quote-part de capitaux propres des autres sociétés contrôlées.
La composition des actifs dédiés en 2021 par rapport à 2020 est la suivante (en valeur de réalisation) :
- 2021 : 21% - 41% - 38%
- 2020 : 19% - 40% - 41%
