Document d’enregistrement universel 2020

35.2 Incidence des opérations de gestion financière sur le résultat de l’exercice

(en millions d’euros)	2020	2019
Instruments non qualifiés de couverture	Instruments non qualifiés de couverture 2020	Instruments non qualifiés de couverture 2019
Instruments de taux^*	Instruments de taux^* 2020 141	Instruments de taux^* 2019 160
Instruments de change	Instruments de change 2020 (274)	Instruments de change 2019 239
Instruments qualifiés de couverture	Instruments qualifiés de couverture 2020	Instruments qualifiés de couverture 2019
Instruments de taux	Instruments de taux 2020 710	Instruments de taux 2019 735
Instruments de change	Instruments de change 2020 (118)	Instruments de change 2019 359

* Y compris les intérêts sur les swaps.

35.3 Juste valeur des instruments financiers dérivés

La juste valeur des contrats d’échange de devises et de taux d’intérêt a été estimée en actualisant les flux de trésorerie futurs attendus avec les taux de change du marché et les taux d’intérêt à la clôture sur la période restant à courir sur les contrats (la valeur de marché comprend les intérêts courus).

La valeur comptable des instruments dérivés hors bilan comprend les intérêts courus, les soultes et les primes payées ou reçues ainsi que les écarts de change, déjà enregistrés dans les comptes d’EDF. La différence entre la valeur comptable et la valeur de marché donne le gain latent ou la perte latente.

La juste valeur des instruments financiers dérivés hors bilan au 31 décembre 2020 calculée par l’entreprise figure ci-dessous :

(en millions d’euros)	Valeur comptable	Juste valeur
Opérations de couverture du risque de taux	Opérations de couverture du risque de taux Valeur comptable	Opérations de couverture du risque de taux Juste valeur
Swaps de taux	Swaps de taux Valeur comptable 157	Swaps de taux Juste valeur 2 720
Opérations de couverture du risque de change	Opérations de couverture du risque de change Valeur comptable	Opérations de couverture du risque de change Juste valeur
Opérations de change à terme, swaps de change et options de change	Opérations de change à terme, swaps de change et options de change Valeur comptable 227	Opérations de change à terme, swaps de change et options de change Juste valeur 248
Cross Currency Swaps	Cross Currency Swaps Valeur comptable (1 032)	Cross Currency Swaps Juste valeur (1 668)
Opérations de couverture du risque sur matières premières	Opérations de couverture du risque sur matières premières Valeur comptable	Opérations de couverture du risque sur matières premières Juste valeur
Charbon	Charbon Valeur comptable -	Charbon Juste valeur (6)
Produits pétroliers	Produits pétroliers Valeur comptable -	Produits pétroliers Juste valeur (13)
TOTAL	TOTAL Valeur comptable (648)	TOTAL Juste valeur 1 281

Note 36 Autres engagements et opérations hors bilan

Au 31 décembre 2020, les éléments constitutifs des engagements liés à l’exploitation, au financement et aux investissements (hors engagements de livraisons d’électricité et accords de partenariat) sont les suivants :

	Échéances
(en millions d’euros)	< 1 an	1 à 5 ans	5 à 10 ans	> 10 ans	31/12/2020	31/12/2019
Engagements hors bilan donnés	Engagements hors bilan donnés Échéances 12 939	Engagements hors bilan donnés 18 850	Engagements hors bilan donnés 10 997	10 469	53 255	54 725
Engagements liés aux opérations d’exploitation	Engagements liés aux opérations d’exploitation Échéances 6 593	Engagements liés aux opérations d’exploitation 13 270	Engagements liés aux opérations d’exploitation 10 596	6 325	36 784	37 942
Engagements d’achats de combustible et d’énergie	Engagements d’achats de combustible et d’énergie Échéances 3 262	Engagements d’achats de combustible et d’énergie 9 824	Engagements d’achats de combustible et d’énergie 7 825	6 172	27 083	29 081
Autres engagements liés à l’exploitation	Autres engagements liés à l’exploitation Échéances 3 331	Autres engagements liés à l’exploitation 3 446	Autres engagements liés à l’exploitation 2 771	153	9 701	8 861
Engagements liés aux opérations d’investissement	Engagements liés aux opérations d’investissement Échéances 2 815	Engagements liés aux opérations d’investissement 3 325	Engagements liés aux opérations d’investissement 387	99	6 626	7 640
Engagements liés aux opérations de financement	Engagements liés aux opérations de financement Échéances 3 531	Engagements liés aux opérations de financement 2 255	Engagements liés aux opérations de financement 14	4 045	9 845	9 143
Engagements hors bilan reçus	Engagements hors bilan reçus Échéances 2 743	Engagements hors bilan reçus 9 472	Engagements hors bilan reçus 458	657	13 330	13 053
Engagements liés aux opérations d’exploitation	Engagements liés aux opérations d’exploitation Échéances 1 248	Engagements liés aux opérations d’exploitation 885	Engagements liés aux opérations d’exploitation 458	257	2 848	2 982
Engagements liés aux opérations d’investissement	Engagements liés aux opérations d’investissement Échéances -	Engagements liés aux opérations d’investissement -	Engagements liés aux opérations d’investissement -	-	-	-
Engagements liés aux opérations de financement	Engagements liés aux opérations de financement Échéances 1 495	Engagements liés aux opérations de financement 8 587	Engagements liés aux opérations de financement -	400	10 482	10 071