| Notionnel à recevoir au 31/12/2019 | Notionnel à livrer au 31/12/2019 | Juste valeur | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions en euros) | < 1 an | 1 à 5 ans | > 5 ans | Total | < 1 an | 1 à 5 ans | > 5 ans | Total | 31/12/2019 |
| Change à terme | Change à terme Notionnel à recevoir au 31/12/2019 1 843 | Change à terme Notionnel à livrer au 31/12/2019 1 357 | Change à terme Juste valeur - | 3 200 | 1 838 | 1 526 | - | 3 364 | 3 |
| Swaps | Swaps Notionnel à recevoir au 31/12/2019 19 619 | Swaps Notionnel à livrer au 31/12/2019 6 566 | Swaps Juste valeur 17 367 | 43 552 | 19 006 | 6 268 | 16 892 | 42 166 | 874 |
| INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE DE CHANGE | INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE DE CHANGE Notionnel à recevoir au 31/12/2019 21 462 | INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE DE CHANGE Notionnel à livrer au 31/12/2019 7 923 | INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE DE CHANGE Juste valeur 17 367 | 46 752 | 20 844 | 7 794 | 16 892 | 45 530 | 877 |
| Change à terme | Change à terme Notionnel à recevoir au 31/12/2019 4 220 | Change à terme Notionnel à livrer au 31/12/2019 3 280 | Change à terme Juste valeur - | 7 500 | 4 187 | 3 262 | - | 7 449 | 29 |
| Swaps | Swaps Notionnel à recevoir au 31/12/2019 14 203 | Swaps Notionnel à livrer au 31/12/2019 6 387 | Swaps Juste valeur 198 | 20 788 | 14 328 | 6 536 | 198 | 21 062 | (214) |
| INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTION DE CHANGE | INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTION DE CHANGE Notionnel à recevoir au 31/12/2019 18 423 | INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTION DE CHANGE Notionnel à livrer au 31/12/2019 9 667 | INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTION DE CHANGE Juste valeur 198 | 28 288 | 18 515 | 9 798 | 198 | 28 511 | (185) |
Le notionnel des cross currency swaps, qui figure dans cette note, est également repris dans la note sur les dérivés de couverture de taux (voir note 18.7.2).
Le Groupe est exposé aux variations de prix de marchés de gros de l‘énergie (électricité, gaz, charbon, produits pétroliers) et du marché des quotas d’émission de CO2, qui peuvent affecter significativement ses états financiers.
Ainsi, le Groupe couvre ses prévisions d’achats et de ventes d’électricité, de gaz et de charbon par des contrats de futures, forwards, options et swaps au travers essentiellement de couverture de flux de trésorerie.
Les instruments dérivés de couverture liés aux matières premières s’analysent comme suit :
31/12/2020 | 31/12/2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Notionnels nets | Juste valeur | Notionnels nets | Juste valeur | |||||
| (en millions d’euros) | Unités de mesure | < 1 an | 1 à 5 ans | > 5 ans | Total | |||
| Électricité | Électricité
Térawattheures | Électricité 31/12/2020 (9) | Électricité 31/12/2019 (15) | - | (25) | 35 | (49) | 393 |
| Gaz | Gaz
Millions de therms | Gaz 31/12/2020 1 083 | Gaz 31/12/2019 1 048 | - | 2 131 | 102 | 2 253 | (398) |
| Produits pétroliers | Produits pétroliers
Milliers de barils | Produits pétroliers 31/12/2020 3 062 | Produits pétroliers 31/12/2019 6 548 | - | 9 610 | 18 | 13 637 | 2 |
| CO2 | CO 2
Milliers de tonnes | CO 231/12/2020 4 501 | CO 231/12/2019 3 424 | - | 7 925 | 76 | 26 666 | 44 |
| Charbon et fret | Charbon et fret
Millions de tonnes | Charbon et fret 31/12/2020 (1) | Charbon et fret 31/12/2019 - | - | (1) | - | (416) | 72 |
| INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE LIES AUX MATIÈRES PREMIÈRES | INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE LIES AUX MATIÈRES PREMIÈRES
| INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE LIES AUX MATIÈRES PREMIÈRES 31/12/2020 8 636 | INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE LIES AUX MATIÈRES PREMIÈRES 31/12/2019 11 005 | - | 19 640 | 231 | 42 091 | 113 |
Les instruments dérivés de transaction liés aux matières premières se décomposent comme suit :
31/12/2020 | 31/12/2019 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Unités de mesure | Notionnels nets | Juste valeur | Notionnels nets | Juste valeur |
| Électricité | Électricité
Térawattheures | Électricité 31/12/2020 (174) | Électricité 31/12/2019 (380) | (17) | 824 |
| Gaz | Gaz
Millions de therms | Gaz 31/12/2020 (6 803) | Gaz 31/12/2019 310 | (7 826) | 76 |
| Produits pétroliers | Produits pétroliers
Milliers de barils | Produits pétroliers 31/12/2020 24 301 | Produits pétroliers 31/12/2019 58 | 14 290 | 8 |
| CO2 | CO 2
Milliers de tonnes | CO 231/12/2020 3 355 | CO 231/12/2019 (55) | (41 604) | (128) |
| Charbon et fret | Charbon et fret
Millions de tonnes | Charbon et fret 31/12/2020 1 | Charbon et fret 31/12/2019 (7) | 2 | (12) |
| Autres matières premières | Autres matières premières
| Autres matières premières 31/12/2020 - | Autres matières premières 31/12/2019 8 | - | (75) |
| INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTIONS LIES AUX MATIÈRES PREMIÈRES | INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTIONS LIES AUX MATIÈRES PREMIÈRES
| INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTIONS LIES AUX MATIÈRES PREMIÈRES 31/12/2020 20 680 | INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTIONS LIES AUX MATIÈRES PREMIÈRES 31/12/2019 (66) | (35 155) | 693 |
Ils incluent principalement les contrats qui figurent dans le portefeuille d’EDF Trading.
