| (en millions d’euros) | Valeur au bilan | Juste valeur | Niveau 1 Cours cotés non ajustés | Niveau 2 Données observables | Niveau 3 Données non observables |
|---|---|---|---|---|---|
| Titres de capitaux propres | Titres de capitaux propres Valeur au bilan 1 603 | Titres de capitaux propres Juste valeur 1 603 | Titres de capitaux propres Niveau 1 Cours cotés non ajustés 15 | Titres de capitaux propres Niveau 2 Données observables 1 002 | Titres de capitaux propres Niveau 3 Données non observables 586 |
| Titres de dettes | Titres de dettes Valeur au bilan 44 554 | Titres de dettes Juste valeur 44 554 | Titres de dettes Niveau 1 Cours cotés non ajustés 3 718 | Titres de dettes Niveau 2 Données observables 40 798 | Titres de dettes Niveau 3 Données non observables 38 |
| Dérivés de couverture | Dérivés de couverture Valeur au bilan 5 759 | Dérivés de couverture Juste valeur 5 759 | Dérivés de couverture Niveau 1 Cours cotés non ajustés 15 | Dérivés de couverture Niveau 2 Données observables 5 731 | Dérivés de couverture Niveau 3 Données non observables 13 |
| Dérivés de transaction | Dérivés de transaction Valeur au bilan 6 813 | Dérivés de transaction Juste valeur 6 813 | Dérivés de transaction Niveau 1 Cours cotés non ajustés 53 | Dérivés de transaction Niveau 2 Données observables 6 244 | Dérivés de transaction Niveau 3 Données non observables 516 |
| Équivalents de trésorerie | Équivalents de trésorerie Valeur au bilan 236 | Équivalents de trésorerie Juste valeur 236 | Équivalents de trésorerie Niveau 1 Cours cotés non ajustés 156 | Équivalents de trésorerie Niveau 2 Données observables 80 | Équivalents de trésorerie Niveau 3 Données non observables - |
| ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR | ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR Valeur au bilan 58 965 | ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR Juste valeur 58 965 | ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR Niveau 1 Cours cotés non ajustés 3 957 | ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR Niveau 2 Données observables 53 855 | ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR Niveau 3 Données non observables 1 153 |
| Créances à recevoir du NLF | Créances à recevoir du NLF Valeur au bilan 13 303 | Créances à recevoir du NLF Juste valeur 13 303 | Créances à recevoir du NLF Niveau 1 Cours cotés non ajustés - | Créances à recevoir du NLF Niveau 2 Données observables 13 303 | Créances à recevoir du NLF Niveau 3 Données non observables - |
| Créance CSPE | Créance CSPE Valeur au bilan 684 | Créance CSPE Juste valeur 688 | Créance CSPE Niveau 1 Cours cotés non ajustés - | Créance CSPE Niveau 2 Données observables 688 | Créance CSPE Niveau 3 Données non observables - |
| Autres prêts et créances financières | Autres prêts et créances financières Valeur au bilan 2 904 | Autres prêts et créances financières Juste valeur 2 904 | Autres prêts et créances financières Niveau 1 Cours cotés non ajustés - | Autres prêts et créances financières Niveau 2 Données observables 2 904 | Autres prêts et créances financières Niveau 3 Données non observables - |
| ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI | ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Valeur au bilan 16 891 | ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Juste valeur 16 895 | ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Niveau 1 Cours cotés non ajustés - | ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Niveau 2 Données observables 16 895 | ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Niveau 3 Données non observables - |
| Dérivés de couverture | Dérivés de couverture Valeur au bilan 1 830 | Dérivés de couverture Juste valeur 1 830 | Dérivés de couverture Niveau 1 Cours cotés non ajustés 5 | Dérivés de couverture Niveau 2 Données observables 1 825 | Dérivés de couverture Niveau 3 Données non observables - |
| Dérivés de transaction | Dérivés de transaction Valeur au bilan 6 327 | Dérivés de transaction Juste valeur 6 327 | Dérivés de transaction Niveau 1 Cours cotés non ajustés 38 | Dérivés de transaction Niveau 2 Données observables 5 914 | Dérivés de transaction Niveau 3 Données non observables 375 |
| PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR | PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR Valeur au bilan 8 157 | PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR Juste valeur 8 157 | PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR Niveau 1 Cours cotés non ajustés 43 | PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR Niveau 2 Données observables 7 739 | PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR Niveau 3 Données non observables 375 |
| Emprunts et dettes financières | Emprunts et dettes financières Valeur au bilan 67 380 | Emprunts et dettes financières Juste valeur 75 407 | Emprunts et dettes financières Niveau 1 Cours cotés non ajustés - | Emprunts et dettes financières Niveau 2 Données observables 75 407 | Emprunts et dettes financières Niveau 3 Données non observables - |
| PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI | PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Valeur au bilan 67 380 | PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Juste valeur 75 407 | PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Niveau 1 Cours cotés non ajustés - | PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Niveau 2 Données observables 75 407 | PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Niveau 3 Données non observables - |
Les titres de dettes ou de capitaux propres en niveau 3 correspondent principalement à des titres non consolidés comptabilisés à la valeur historique.
Le groupe EDF, acteur dans le secteur de l’énergie et opérant dans un contexte international, est exposé aux risques des marchés financiers, marchés énergies et de contrepartie. Ces risques pourraient générer de la volatilité sur les états financiers.
Une description plus détaillée de ces risques, ainsi que les analyses de sensibilité, conformément aux dispositions d’IFRS 7, sont présentées au chapitre 5.1.6 « Gestion et contrôle des risques marchés » du Document d'enregistrement universel 2020.
Les principaux risques des marchés financiers auxquels le Groupe est exposé sont le risque de liquidité, le risque de change, le risque de taux et le risque actions.
La gestion du risque de liquidité par le Groupe a pour objectif de rechercher des ressources au meilleur coût et de s’assurer de leur obtention à tout instant.
Le risque de change est lié à la diversification des activités du Groupe et de son implantation géographique et résulte de l’exposition aux risques de fluctuation des parités de change. Ces fluctuations peuvent ainsi avoir un impact sur les écarts de conversion, les postes de bilan, les charges financières, les capitaux propres et les résultats du Groupe.
Le risque taux résulte de l’exposition aux risques de fluctuation des taux d’intérêt pouvant impacter la valeur des actifs placés par le Groupe, la valeur des passifs provisionnés, ou ses charges financières.
Le Groupe est exposé au risque actions notamment au travers des titres détenus dans le cadre des actifs dédiés constitués pour sécuriser le financement des engagements de long terme liés au nucléaire, dans le cadre des fonds externalisés au titre des retraites, et dans une moindre mesure, dans le cadre de ses actifs de trésorerie et de participations détenues en direct.
Dans un contexte concurrentiel du marché des clients finals, le développement des marchés de gros et le développement à l’international, le groupe EDF opère, principalement en Europe, sur les marchés dérégulés de l’énergie à travers ses activités de production et de commercialisation. À ce titre, le Groupe est exposé aux variations de prix des marchés de gros de l’énergie (électricité, gaz, charbon, produits pétroliers) et du marché des quotas d’émissions de CO2, qui peuvent affecter significativement ses états financiers.
Il se définit comme l’ensemble des pertes que subirait le Groupe sur ses activités opérationnelles et sur les marchés si l’une de ses contreparties venait à faire défaut et n’exécutait pas de ce fait ses obligations contractuelles.
Concernant le risque clients – autre composante du risque de contrepartie – une balance des créances échues et non échues est présentée en note 13.3.1.
