31/12/2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Structure initiale de la dette | Incidence des instruments de couverture | Structure de la dette après couverture | |||
| (en millions d’euros) | en montant | % de la dette | en montant | en montant | % de la dette |
| Emprunts libellés en euro (EUR) | Emprunts libellés en euro (EUR) 31/12/2019 33 360 | 50 % | 18 491 | 51 851 | 77 % |
| Emprunts libellés en dollar américain (USD) | Emprunts libellés en dollar américain (USD) 31/12/2019 20 867 | 31 % | (14 814) | 6 053 | 9 % |
| Emprunts libellés en livre britannique (GBP) | Emprunts libellés en livre britannique (GBP) 31/12/2019 10 269 | 15 % | (1 705) | 8 564 | 13 % |
| Emprunts libellés dans d’autres devises | Emprunts libellés dans d’autres devises 31/12/2019 2 884 | 4 % | (1 972) | 912 | 1 % |
| EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES | EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES 31/12/2019 67 380 | 100 % | - | 67 380 | 100 % |
La répartition des emprunts et dettes financières par nature de taux intègre l’effet des instruments dérivés qualifiés de couverture selon la norme IFRS 9.
31/12/2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Structure initiale de la dette | Incidence des instruments dérivés | Structure finale de la dette | |||
| (en millions d’euros) | en montant | % de la dette | en montant | en montant | % de la dette |
| Emprunts à taux fixe | Emprunts à taux fixe 31/12/2020 60 667 | 92 % | (15 217) | 45 450 | 69 % |
| Emprunts à taux variable | Emprunts à taux variable 31/12/2020 4 924 | 8 % | 15 217 | 20 141 | 31 % |
| EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES | EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES 31/12/2020 65 591 | 100 % | - | 65 591 | 100 % |
31/12/2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Structure initiale de la dette | Incidence des instruments dérivés | Structure finale de la dette | |||
| (en millions d’euros) | en montant | % de la dette | en montant | en montant | % de la dette |
| Emprunts à taux fixe | Emprunts à taux fixe 31/12/2019 62 128 | 92 % | (21 035) | 41 093 | 61 % |
| Emprunts à taux variable | Emprunts à taux variable 31/12/2019 5 252 | 8 % | 21 035 | 26 287 | 39 % |
| EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES | EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES 31/12/2019 67 380 | 100 % | - | 67 380 | 100 % |
Une part importante des emprunts à taux fixe du groupe EDF est variabilisée au moyen de swaps de taux.
Les emprunts souscrits par EDF Renouvelables auprès de tiers externes dans le cadre de financement de projets prévoient généralement des clauses d’exigibilité anticipée, notamment en cas de non-respect d’un niveau minimum de couverture du service de la dette de la société de projet au regard de ses revenus, mesuré par un ratio dit « DSCR » (Debt Service Coverage Ratio). La clause d’exigibilité anticipée se déclenche en général lorsque le ratio devient inférieur à 1.
Dans d’autres entités du Groupe, certaines clauses contractuelles figurant dans des contrats de financement ou d’engagements peuvent faire référence à la notation du Groupe, mais ne sont pas qualifiées de covenants.
Trois emprunts d’un montant total de 1 150 millions d’euros contiennent une clause de rendez-vous prévoyant, en cas de passage de l’emprunteur en dessous d’une certaine notation, une concertation de l’emprunteur et du prêteur, pouvant amener à une renégociation des conditions d’octroi du prêt.
Aucun remboursement anticipé n’est intervenu en 2020 du fait du non-respect par une entité du Groupe de clauses contractuelles liées aux emprunts.
