Les variations observées sur les immobilisations de production du domaine propre incluent un impact lié aux écarts de conversion pour (1 093) millions d’euros, du fait de l’appréciation de l’euro par rapport à la livre sterling.
Dans le contexte de la loi Énergie et Climat du 8 novembre 2019, les dates de fin d’amortissement des deux centrales à charbon du Havre et de Cordemais ont été modifiées au 1er juin 2019, sur la base d’une fermeture de la centrale du Havre au 1er avril 2021 et d’une poursuite de la centrale de Cordemais jusqu’en 2026 prenant en considération une reconversion à la biomasse dans le cadre du projet Ecocombust. La date pour Cordemais est susceptible d’être modifiée ultérieurement en fonction des décisions sur ce projet, qui est toujours en cours d’examen en lien avec les Pouvoirs Publics. Cette modification des dates de fin d’amortissement conduit à constater un amortissement accéléré par rapport à la durée d’amortissement précédente évalué à 250 millions d’euros sur l’année 2020 (141 millions d’euros en 2019).
Selon la norme IFRS 16, applicable à compter du 1er janvier 2019, un contrat est, ou contient un contrat de location, s’il confère le droit de contrôler l’utilisation d’un actif identifié pour un certain temps, moyennant une contrepartie.
Les accords identifiés qui, bien que n’ayant pas la forme juridique d’un contrat de location, transfèrent le droit de contrôler l’utilisation d’un actif ou d’un groupe d’actifs spécifiques au preneur du contrat, sont qualifiés de contrats de location au regard des dispositions de la norme IFRS 16.
Les contrats de location du Groupe en tant que preneur portent essentiellement sur des actifs immobiliers (tertiaires et logements), des installations industrielles (terrains, parcs éoliens) et pour une part mineure sur des véhicules de transport et divers matériels informatiques et industriels.
Selon la norme IFRS 16, lors de la mise à disposition d’un bien en location, celui-ci est comptabilisé au bilan du preneur, sous la forme d’un actif au titre du droit d’utilisation, présenté au sein des « Immobilisations de production, autres immobilisations corporelles du domaine propre et actifs au titre du droit d’utilisation » en contrepartie d’une dette liée à l’obligation locative, présentée parmi les « Passifs financiers courants et non courants ».
Lors de la comptabilisation initiale d’un contrat, le droit d’usage et la dette de location sont évalués par actualisation des loyers futurs, sur la durée du contrat de location en prenant en compte les hypothèses de renouvellement des baux ou de résiliation anticipée si ces options sont raisonnablement certaines d’être exercées.
En règle générale, le taux implicite étant difficilement déterminable, c’est le taux d’endettement marginal du preneur qui est utilisé pour le calcul de l’actualisation de la dette locative. Celui-ci est calculé sur la base des taux zéro-coupon d’emprunt EDF, ajusté du risque devises, d’une prime de risque pays, de la durée des contrats et du risque de crédit de la filiale à cette date ou, dans certains cas, sur la base de celui spécifique à une filiale.
Ultérieurement, le droit d’utilisation est amorti sur la durée attendue de location. La dette est, quant à elle, évaluée au coût amorti ; c’est-à-dire augmentée des intérêts calculés comptabilisés en résultat financier, et réduite du montant des loyers versés.
Le Groupe applique les exemptions permises par la norme : les contrats ayant une durée inférieure ou égale à 12 mois ou portant sur des biens dont la valeur à neuf individuelle est inférieure à 5 000 dollars ne sont pas comptabilisés au bilan. En conséquence, les loyers afférents à ces contrats sont enregistrés au compte de résultat de manière linéaire sur la durée de location.
Si le Groupe réalise une opération de cession-bail – consistant à vendre un bien à un tiers pour le reprendre en location en tant que preneur – qualifiée de vente au sens de la norme IFRS 15, l’actif au titre du droit d’utilisation consécutif au bail est évalué sur la base de la valeur comptable antérieure du bien, à laquelle s’applique le ratio représentant la proportion du droit d’utilisation conservée par le Groupe. De même, le produit de cession résultant de la vente du bien par le Groupe se rapporte uniquement à la proportion du droit d’utilisation effectivement cédée au tiers. La dette locative n’est quant à elle ajustée que si les conditions de vente ou de prise à bail ne reflètent pas les valeurs de marché.
Les engagements hors bilan de location, présentés dans la note 21.1.1, portent sur :
Les dispositions de comptabilisation d’un contrat de location dans lequel le Groupe est bailleur dépendent de la qualification du contrat. Si celui-ci représente une location-financement suite au transfert au preneur de la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété du bien, le Groupe constate un actif financier à son bilan en lieu et place de l’immobilisation initiale ; la créance est alors égale à la valeur actualisée des loyers à recevoir.
(en millions d’euros) | 31/12/2019 | Augmentations | Diminutions | Mouvements de périmètre | Autres mouvements | 31/12/2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains et constructions | Terrains et constructions 31/12/2019 4 520 | Terrains et constructions Augmentations 283 | Terrains et constructions Diminutions - | Terrains et constructions Mouvements de périmètre (31) | Terrains et constructions Autres mouvements (32) | Terrains et constructions 31/12/2020 4 740 |
| Installations, matériels, outillages et autres immobilisations | Installations, matériels, outillages et autres immobilisations 31/12/2019 835 | Installations, matériels, outillages et autres immobilisations Augmentations 196 | Installations, matériels, outillages et autres immobilisations Diminutions - | Installations, matériels, outillages et autres immobilisations Mouvements de périmètre 10 | Installations, matériels, outillages et autres immobilisations Autres mouvements (48) | Installations, matériels, outillages et autres immobilisations 31/12/2020 993 |
| Valeurs brutes | Valeurs brutes 31/12/2019 5 355 | Valeurs brutes Augmentations 479 | Valeurs brutes Diminutions - | Valeurs brutes Mouvements de périmètre (21) | Valeurs brutes Autres mouvements (80) | Valeurs brutes 31/12/2020 5 733 |
| Terrains et constructions | Terrains et constructions 31/12/2019 (541) | Terrains et constructions Augmentations (555) | Terrains et constructions Diminutions - | Terrains et constructions Mouvements de périmètre 2 | Terrains et constructions Autres mouvements 39 | Terrains et constructions 31/12/2020 (1 055) |
| Installations, matériels, outillages et autres immobilisations | Installations, matériels, outillages et autres immobilisations 31/12/2019 (481) | Installations, matériels, outillages et autres immobilisations Augmentations (142) | Installations, matériels, outillages et autres immobilisations Diminutions - | Installations, matériels, outillages et autres immobilisations Mouvements de périmètre - | Installations, matériels, outillages et autres immobilisations Autres mouvements 61 | Installations, matériels, outillages et autres immobilisations 31/12/2020 (562) |
| Amortissements et pertes de valeur | Amortissements et pertes de valeur 31/12/2019 (1 022) | Amortissements et pertes de valeur Augmentations (697) | Amortissements et pertes de valeur Diminutions - | Amortissements et pertes de valeur Mouvements de périmètre 2 | Amortissements et pertes de valeur Autres mouvements 100 | Amortissements et pertes de valeur 31/12/2020 (1 617) |
VALEURS NETTES
| VALEURS NETTES
31/12/2019 4 333 | VALEURS NETTES
Augmentations (218) | VALEURS NETTES
Diminutions - | VALEURS NETTES
Mouvements de périmètre (19) | VALEURS NETTES
Autres mouvements 20 | VALEURS NETTES
31/12/2020 4 116 |
(1) Les augmentations concernent les droits d’utilisation immobilisés à l’actif au titre des nouveaux contrats de location.
(2)Les autres mouvements comprennent l’effet des révisions contractuelles sur le droit d’utilisation ainsi que les écarts de conversion.
