Document d’enregistrement universel 2020

5.1.4.2.2 Évolution et analyse de l’EBE par segment

5.1.4.2.2.1 France – Activités de production et commercialisation

L’EBE du segment France – Activités de production et commercialisation est en baisse organique de 2,7 % par rapport à 2019 et s’élève à 7 412 millions d’euros. Au global, la crise sanitaire affecte l’EBE du segment pour un montant estimé à - 872 millions d’euros en lien avec la moindre production nucléaire (environ - 33 TWh soit environ - 0,6 milliard d’euros), la baisse de la consommation (environ - 8 TWh soit environ - 0,2 milliard d’euros) et l’augmentation estimée des créances clients irrécouvrables (environ - 0,1 milliard d’euros).

Hors effet de la crise sanitaire, l’EBE serait en croissance de + 8,8 %.

La baisse de production nucléaire de - 11 TWh hors effet Covid provient de l’arrêt définitif de Fessenheim, des prolongations d’arrêts sur Flamanville 1 et 2 et Paluel 2, minorées des reports d’arrêts pour garantir la couverture de la demande (+ 14 TWh). La production hydraulique est, quant à elle, en augmentation de 5,1 TWh après déduction de pompage. L’effet net de la production nucléaire hors Covid et de la production hydraulique est estimé à - 209 millions d’euros.

Les prix de l’énergie ont un effet positif pour un montant estimé à 748 millions d’euros du fait des hausses tarifaires⁽¹⁾ de juin 2019 et de février 2020 (cette dernière intégrant la moitié du rattrapage tarifaire de 2019).

L’EBE bénéficie par ailleurs de l’augmentation des revenus de capacité. En effet, conformément aux règles de mise aux enchères des capacités, RTE a procédé en 2020 à des enchères sur les années 2021 et 2022 pour des volumes équivalents, ce qui a conduit à enregistrer en 2020 deux années de revenu au titre de ces enchères. Par ailleurs, l’année 2020 a été marquée par une hausse des prix de la capacité sur les années 2020 et suivantes. Cette hausse s’explique principalement par la diminution de la disponibilité du parc à cet horizon dans le contexte lié à la crise Covid-19.

Les charges opérationnelles⁽²⁾ ont diminué de 148 millions d’euros, soit - 2,2 %, en partie liée à la baisse des effectifs.

5.1.4.2.2.2 France – Activités régulées

L’EBE du segment France – Activités régulées s’élève à 5 206 millions d’euros, en hausse organique de 2,1 % par rapport à 2019 malgré la crise.

L’évolution des prix a un effet positif de + 391 millions d’euros en lien principalement avec l’évolution des indexations du TURPE 5⁽³⁾ distribution et transport intervenues au 1er août 2019 et 2020.

Le climat doux générant de moindres volumes distribués a eu un effet défavorable estimé à - 151 millions d’euros (soit - 6,8 TWh). Par ailleurs, les conséquences des aléas climatiques sont moindres en 2020 comparé à 2019 (+ 57 millions d’euros).

La baisse des volumes distribués (environ - 8,4 TWh hors effet climat) et le ralentissement des prestations de raccordement au réseau reflètent l’impact de la crise sanitaire sur l’activité. Celui-ci est estimé au total à - 237 millions d’euros.

Hors effet de la crise sanitaire, l’EBE serait en croissance de + 6,7 %.

5.1.4.2.2.3 EDF Renouvelables

L’EBE du segment EDF Renouvelables s’élève à 848 millions d’euros, en baisse organique de - 23,0 % par rapport à 2019.

Le niveau exceptionnel des opérations de « Développement-Vente d’Actifs Structurés » en 2019 est sans équivalent en 2020 et explique une baisse de l’EBE 2020 de 313 millions d’euros notamment du fait de la cession de 50 % du projet de parc éolien en mer écossais de Neart na Gaoithe⁽⁴⁾ (NnG).

La croissance de la production et des activités Solaires distribués & Exploitation Maintenance (principalement aux États – Unis) contribuent favorablement à l’EBE.

Les coûts de développement augmentent pour accompagner la croissance de l’activité et l’implantation dans de nouvelles zones.

Les effets de la crise sanitaire sont non significatifs pour les activités d’EDF Renouvelables.

5.1.4.2.2.4 Dalkia

L’EBE du segment Dalkia atteint 290 millions d’euros, en baisse organique de 17,5 % par rapport à 2019.

La crise sanitaire a affecté l’EBE en raison notamment des fermetures de nombreux sites clients et du report de chantiers (montant estimé à - 40 millions d’euros) principalement au premier semestre avec une bonne reprise des activités au second semestre. Dalkia est resté mobilisé tout au long de l’année aux côtés de ses clients pour assurer la continuité des services essentiels en particulier dans le secteur hospitalier.

Le plan de performance opérationnelle et la maîtrise des frais de structure permettent un renforcement de la compétitivité. La signature de nouveaux contrats et le renouvellement de contrats commerciaux existants ont aussi un effet favorable sur l’EBE. Ainsi, Dalkia a signé des contrats de performance énergétique notamment avec le centre hospitalier de Pontoise et avec Thales Alenia Space pour son site à Cannes. Ce dernier contrat constitue un exemple concret de décarbonation de l’industrie (45 % d’économie sur l’énergie dédiée à l’eau chaude et 980 tonnes de CO₂ évitées chaque année).

En revanche, les difficultés ponctuelles rencontrées sur des contrats au Royaume-Uni pénalisent la performance financière.