| (en millions d’euros) | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Instruments non qualifiés de couverture | ||
| Instruments de taux* | Instruments de taux *2019160 | Instruments de taux *2018114 |
| Instruments de change | Instruments de change 2019239 | Instruments de change 2018156 |
| Instruments qualifiés de couverture | ||
| Instruments de taux | Instruments de taux 2019735 | Instruments de taux 2018647 |
| Instruments de change | Instruments de change 2019359 | Instruments de change 2018172 |
*Y compris les intérêts sur les swaps.
La juste valeur des contrats d’échange de devises et de taux d’intérêt a été estimée en actualisant les flux de trésorerie futurs attendus avec les taux de change du marché et les taux d’intérêt à la clôture sur la période restant à courir sur les contrats (la valeur de marché comprend les intérêts courus).
La valeur comptable des instruments dérivés hors bilan comprend les intérêts courus, les soultes et les primes payées ou reçues ainsi que les écarts de change, déjà enregistrés dans les comptes d’EDF. La différence entre la valeur comptable et la valeur de marché donne le gain latent ou la perte latente.
La juste valeur des instruments financiers dérivés hors bilan au 31 décembre 2019 calculée par l’entreprise figure ci-dessous :
| (en millions d’euros) | Valeur comptable | Juste valeur |
|---|---|---|
| Opérations de couverture du risque de taux | ||
Swaps de taux | Swaps de taux Valeur comptable146 | Swaps de taux Juste valeur 2 241 |
| Opérations de couverture du risque de change | ||
Opérations de change à terme et swaps de change | Opérations de change à terme et swaps de change Valeur comptable(20) | Opérations de change à terme et swaps de change Juste valeur 38 |
Cross Currency Swaps | Cross Currency Swaps Valeur comptable1 190 | Cross Currency Swaps Juste valeur 906 |
| Opérations de couverture du risque sur matières premières | ||
Charbon | Charbon Valeur comptable- | Charbon Juste valeur 39 |
Produits pétroliers | Produits pétroliers Valeur comptable- | Produits pétroliers Juste valeur 2 |
| TOTAL | TOTALValeur comptable1 316 | TOTAL Juste valeur 3 226 |
Au 31 décembre 2019, les éléments constitutifs des engagements liés à l’exploitation, au financement et aux investissements (hors engagements de livraisons d’électricité et accords de partenariat) sont les suivants :
| Échéances | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | < 1 an | 1 à 5 ans | 5 à 10 ans | > 10 ans | 31/12/2019 | 31/12/2018 |
| Engagements hors bilan donnés | Engagements hors bilan donnésÉchéances12 807 | Engagements hors bilan donnés 18 845 | Engagements hors bilan donnés 11 904 | 11 169 | 54 725 | 53 865 |
| Engagements liés aux opérations d’exploitation | Engagements liés aux opérations d’exploitationÉchéances6 008 | Engagements liés aux opérations d’exploitation 13 509 | Engagements liés aux opérations d’exploitation 10 936 | 7 489 | 37 942 | 40 081 |
Engagements d’achats de combustible et d’énergie | Engagements d’achats de combustible et d’énergie Échéances3 034 | Engagements d’achats de combustible et d’énergie 10 405 | Engagements d’achats de combustible et d’énergie 8 352 | 7 290 | 29 081 | 32 232 |
Autres engagements liés à l’exploitation | Autres engagements liés à l’exploitation Échéances2 974 | Autres engagements liés à l’exploitation 3 104 | Autres engagements liés à l’exploitation 2 584 | 199 | 8 861 | 7 849 |
| Engagements liés aux opérations d’investissement | Engagements liés aux opérations d’investissementÉchéances3 049 | Engagements liés aux opérations d’investissement 3 959 | Engagements liés aux opérations d’investissement 459 | 173 | 7 640 | 6 902 |
| Engagements liés aux opérations de financement | Engagements liés aux opérations de financementÉchéances3 750 | Engagements liés aux opérations de financement 1 377 | Engagements liés aux opérations de financement 509 | 3 507 | 9 143 | 6 882 |
| Engagements hors bilan reçus | Engagements hors bilan reçusÉchéances2 238 | Engagements hors bilan reçus 9 955 | Engagements hors bilan reçus 602 | 258 | 13 053 | 13 268 |
| Engagements liés aux opérations d’exploitation | Engagements liés aux opérations d’exploitationÉchéances1 234 | Engagements liés aux opérations d’exploitation 888 | Engagements liés aux opérations d’exploitation 602 | 258 | 2 982 | 2 941 |
| Engagements liés aux opérations d’investissement | Engagements liés aux opérations d’investissementÉchéances- | Engagements liés aux opérations d’investissement - | Engagements liés aux opérations d’investissement - | - | - | 31 |
| Engagements liés aux opérations de financement | Engagements liés aux opérations de financementÉchéances1 004 | Engagements liés aux opérations de financement 9 067 | Engagements liés aux opérations de financement - | - | 10 071 | 10 296 |
