Au total, au 31 décembre 2019, les actifs gérés par EDF Invest représentent une valeur de réalisation de 6 498 millions d’euros, dont 6 080 millions d’euros d’actifs de rendement. Les actifs de rendement incluent notamment :
Les actifs dédiés d’EDF figurent dans les comptes consolidés du Groupe pour les montants suivants :
| 31/12/2019 | 31/12/2018 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Présentation au bilan consolidé | Valeur comptable | Valeur de réalisation | Valeur comptable | Valeur de réalisation |
| Actifs de rendement (EDF Invest) | Actifs de rendement (EDF Invest) 4 304 | Actifs de rendement (EDF Invest) 31/12/2019 6 080 | Actifs de rendement (EDF Invest) 31/12/2018 3 919 | 5 356 | |
| CTE | Participations dans les entreprises associées(1) | CTE 1 417 | CTE 31/12/2019 2 926 | CTE 31/12/2018 1 406 | 2 738 |
| Autres entreprises associées | Autres entreprises associées Participations dans les entreprises associées (2) | Autres entreprises associées 31/12/2019 1 563 | Autres entreprises associées 31/12/2018 1 777 | 1 167 | 1 234 |
| Autres actifs non cotés | Autres actifs non cotés Titres de dettes et de capitaux propres et autres actifs nets (3) | Autres actifs non cotés 31/12/2019 1 334 | Autres actifs non cotés 31/12/2018 1 387 | 1 346 | 1 384 |
| Dérivés | Juste valeur des dérivés | Dérivés (10) | Dérivés 31/12/2019 (10) | Dérivés 31/12/2018 - | - |
| Actifs de croissance | Actifs de croissance 31/12/2019 13 300 | Actifs de croissance 31/12/2018 13 300 | 10 108 | 10 108 | |
| Actions (4) | Titres de dettes | Actions (4)12 978 | Actions (4)31/12/2019 12 978 | Actions (4)31/12/2018 9 844 | 9 844 |
| Fonds actions non cotées (EDF Invest) | Titres de dettes | Fonds actions non cotées (EDF Invest) 276 | Fonds actions non cotées (EDF Invest) 31/12/2019 276 | Fonds actions non cotées (EDF Invest) 31/12/2018 219 | 219 |
| Dérivés | Dérivés Juste valeur des dérivés | Dérivés 31/12/2019 46 | Dérivés 31/12/2018 46 | 45 | 45 |
| Actifs de taux | Actifs de taux 12 240 | Actifs de taux 31/12/2019 12 244 | Actifs de taux 31/12/2018 12 205 | 12 225 | |
| Obligations | Titres de dettes | Obligations 11 225 | Obligations 31/12/2019 11 225 | Obligations 31/12/2018 10 010 | 10 010 |
| Fonds de dette non cotée (EDF Invest) | Fonds de dette non cotée (EDF Invest) Titres de dettes | Fonds de dette non cotée (EDF Invest) 31/12/2019 142 | Fonds de dette non cotée (EDF Invest) 31/12/2018 142 | 105 | 105 |
| Portefeuille de trésorerie(5) | Portefeuille de trésorerie (5)Titres de dettes | Portefeuille de trésorerie (5)31/12/2019 188 | Portefeuille de trésorerie (5)31/12/2018 188 | 30 | 30 |
| Créance de CSPE (6) | Prêts et créances financières | Créance de CSPE (6)684 | Créance de CSPE (6)31/12/2019 688 | Créance de CSPE (6)31/12/2018 2 060 | 2 080 |
| Dérivés | Juste valeur des dérivés | Dérivés 1 | Dérivés 31/12/2019 1 | Dérivés 31/12/2018 - | - |
| TOTAL ACTIFS DÉDIÉS D’EDF | TOTAL ACTIFS DÉDIÉS D’EDF 31/12/2019 29 844 | TOTAL ACTIFS DÉDIÉS D’EDF 31/12/2018 31 624 | 26 232 | 27 689 | |
(1)Participation du Groupe de 50,1 % dans CTE, société détenant 100 % des titres de RTE. Les titres CTE sont pris en compte pour leur valeur d’équivalence dans les comptes consolidés (valeur comptable du tableau). La valeur de réalisation de CTE présentée dans ce tableau est déterminée par un évaluateur indépendant, comme les autres actifs d’EDF Invest.
(2)Incluant une valorisation de la quote-part de capitaux propres des sociétés contrôlées détenant ces participations.
(3)Incluant des titres de dettes et de capitaux propres pour 1 209 millions d’euros et une valorisation de la quote-part de capitaux propres des autres sociétés contrôlées.
(4)Dont 391 millions d’euros de titres acquis fin décembre 2018 pour lesquels le paiement est intervenu début janvier 2019.
(5)Après déduction des 391 millions d’euros de dettes sur titres acquis fin décembre 2018 dont le paiement est intervenu début janvier 2019.
(6)Il s’agit de la créance constituée des déficits de compensation accumulés au 31 décembre 2015 déduction faite de la quote-part cédée le 22 décembre 2016 et des remboursements reçus depuis, conformément à l’échéancier. La valeur de réalisation de la créance CSPE tient compte du niveau des taux de marché.
Les Fonds Communs de Placement Réservés (FCPR) détenus par le Groupe (voir note 1.3.2.9) et présentés sur la ligne Titres de dettes ou de capitaux propres du tableau sont localisés en France et détenus par EDF. Le Groupe n’a pas accordé de soutien financier à ces FCPR.
La valeur des actifs de ces FCPR s’élève à 8 492 millions d’euros au 31 décembre 2019 (4 898 millions d’euros au 31 décembre 2018). Ces FCPR sont constitués principalement de 12 fonds cotés pour 7 875 millions d’euros(au 31 décembre 2018, 11 FCPR cotés pour 4 340 millions d’euros).
Au 31 décembre 2019, le taux de couverture réglementaire des provisions par des actifs dédiés est de 105,5 %. Le plafonnement réglementaire de la valeur de réalisation de certains investissements (décret n° 2007-243) n’a pas d’effet au 31 décembre 2019.
Au 31 décembre 2018, le taux de couverture réglementaire des provisions par des actifs dédiés était de 98,3 %. Le plafonnement réglementaire de la valeur de réalisation de certains investissements (décret n° 2007-243) n’avait pas non plus d’effet au 31 décembre 2018.
