Dans un marché européen interconnecté, l’analyse des prix de marché en France, mais aussi dans le reste de l’Europe, est un élément de contexte important.
En 2019, les prix spot de l’électricité ont été inférieurs à ceux de 2018 partout en Europe.
| France | Royaume-Uni | Italie | Allemagne | Belgique | |
|---|---|---|---|---|---|
| Moyenne 2019 en base (€/MWh) | Moyenne 2019 en base ( €/MWh) France39,4 | Moyenne 2019 en base ( €/MWh) Royaume-Uni49,0 | Moyenne 2019 en base ( €/MWh) Italie52,3 | Moyenne 2019 en base ( €/MWh) Allemagne37,7 | Moyenne 2019 en base ( €/MWh) Belgique39,3 |
| Variation 2019/2018 des moyennes en base | Variation 2019/2018 des moyennes en base France- 21,4 % | Variation 2019/2018 des moyennes en base Royaume-Uni- 24,5 % | Variation 2019/2018 des moyennes en base Italie- 14,7 % | Variation 2019/2018 des moyennes en base Allemagne- 15,3 % | Variation 2019/2018 des moyennes en base Belgique- 28,8 % |
| Moyenne 2019 en pointe (€/MWh) | Moyenne 2019 en pointe ( €/MWh) France46,3 | Moyenne 2019 en pointe ( €/MWh) Royaume-Uni53,5 | Moyenne 2019 en pointe ( €/MWh) Italie58,4 | Moyenne 2019 en pointe ( €/MWh) Allemagne44,5 | Moyenne 2019 en pointe ( €/MWh) Belgique46,3 |
| Variation 2019/2018 des moyennes en pointe | Variation 2019/2018 des moyennes en pointe France- 21,6 % | Variation 2019/2018 des moyennes en pointe Royaume-Uni- 23,6 % | Variation 2019/2018 des moyennes en pointe Italie- 14,0 % | Variation 2019/2018 des moyennes en pointe Allemagne- 14,7 % | Variation 2019/2018 des moyennes en pointe Belgique- 28,6 % |
Les commentaires ci-dessous portent sur les prix en base.
En France, les prix spot de l’électricité se sont établis en moyenne à 39,4 €/MWh en base et à 46,3 €/MWh en pointe en 2019, en recul de respectivement 10,7 €/MWh et 12,8 €/MWh par rapport à 2018. Cette baisse s’explique surtout par celles des prix du charbon et du gaz sur les trois derniers trimestres de l’année, partiellement compensée par la hausse du prix du CO2. Par ailleurs, la production éolienne et solaire a été plus importante qu’en 2018.
La tendance baissière a démarré dès la fin de l’hiver, qui a connu des températures très supérieures aux normales, contrairement à la même période l’année précédente, touchée par une vague de froid tardive. Entre juin et décembre, les prix spot ont diminué de plus de 20 €/MWh par rapport à la même période en 2018. Déficitaire depuis le début de l’année, la pluviométrie a été fortement excédentaire au dernier trimestre, ce qui a contribué à tirer les prix spots à la baisse sur ce trimestre.
La baisse a néanmoins été atténuée par une forte hausse des prix spot en janvier comparé à 2018 en raison de températures près de 4 °C inférieures à celles de 2018 entraînant une hausse de la consommation (+ 5,4 TWh). Le prix moyen sur janvier s’est ainsi établi à 61,2 €/MWh, en hausse de 26,2 €/MWh par rapport à l’année précédente. On observe le même effet, bien que plus modéré, en avril et mai, mois pour lesquels les prix se sont établis en légère hausse (respectivement+ 4,5 €/MWh et + 2,8 €/MWh en base) en raison de températures inférieures à celles de l’année précédente, avec une consommation en hausse de 3 TWh au total sur la période. Sur ces mois-ci, une plus faible production hydraulique a également contribué à la hausse du prix spot.
En 2019, la demande française s’est établie à 469,7 TWh, en baisse de 6,5 TWh par rapport à 2018. Les moyens gaz ont été davantage sollicités (+ 7,9 TWh), alors que la disponibilité et donc la production du parc nucléaire ainsi que la production hydraulique étaient en baisse (respectivement de - 13,7 TWh et - 5,7 TWh par rapport à 2018). Les productions éolienne et photovoltaïque ont de leur côté connu des hausses de 5,9 TWh et 1,7 TWh pour atteindre respectivement 32,7 TWh et 11,4 TWh en 2019.
Le solde exportateur de la France a diminué cette année de 4,4 TWh(2) par rapport à 2018. Le solde exportateur en janvier enregistre une forte baisse (- 6,0 TWh) en raison de températures plus basses et d’une hydraulicité moins élevée qu’en 2018. Quoique les températures plus douces sur février et mars aient ensuite conduit à une hausse du solde exportateur de 6 TWh par rapport à l’année précédente, les exportations ont reculé tout le reste de l’année. Ceci s’explique par la plus faible disponibilité de l’interconnexion vers le Royaume-Uni et l’Espagne au printemps, la forte production éolienne en Allemagne et la moins bonne disponibilité nucléaire enfin d’année.
Au Royaume-Uni, les prix spot moyens de l’électricité ont perdu 15,9 €/MWh par rapport à 2018, en s’établissant en moyenne à 49,0 €/MWh en 2019. La baisse a été observée dès février, d’abord par contraste avec des prix historiquement élevés en février et mars 2018, effet accentué par la mise en service de l’interconnexion NEMO de 1 GW entre le Royaume-Uni et la Belgique. Ensuite, la baisse des prix du gaz a tiré les prix vers le bas à partir d’avril, mois à compter duquel les prix moyens mensuels ont connu une baisse globale d’environ 32 % par rapport à 2018 (- 21 €/MWh en moyenne).
En Italie, les prix spot moyens ont diminué de 9,0 €/MWh par rapport à 2018 pour s’établir en moyenne à 52,3 €/MWh en 2019. Cette baisse a surtout concerné les mois d’août à décembre, où les prix ont perdu 30 % par rapport à 2018, suite à la baisse des prix du gaz. En début d’année, les prix de janvier avaient été supérieurs de 38 % en raison de températures plus froides en 2019.
En Allemagne, les prix spot ont diminué de 6,8 €/MWh par rapport à 2018 pour s’établir en moyenne à 37,7 €/MWh en 2019. En début d’année, les prix sont toutefois en hausse. La hausse est très marquée en janvier, où les prix ont augmenté de 19,9 €/MWh par rapport à 2018 en raison de températures plus basses. À l’exception du mois de mars, au cours duquel les prix ont été en baisse de 6,7 €/MWh en raison d’un mois très venteux (+ 7,2 GW en moyenne d’éolien sur le mois par rapport à 2018), sur le reste de l’année, les prix évoluent au gré de ceux du quota de CO2 et du charbon. Jusqu’en juillet, c’est la forte augmentation du prix du quota de CO2 qui a entraîné les prix à la hausse, face à une moindre baisse des prix du charbon. À partir d’août, les prix ont été en forte baisse, entraînés par celle du cours du charbon qui est devenue prépondérante sur la hausse des prix du CO2.
Depuis août, les prix mensuels ont ainsi perdu près de 17,3 €/MWh en moyenne par rapport à la même période en 2018. La production éolienne a été en hausse de 15,2 TWh par rapport à 2018 pour s’établir à 123,8 TWh en 2019. La production photovoltaïque a de son côté connu une hausse de 0,7 TWh par rapport à 2018 pour s’établir à 41,9 TWh sur l’année 2019. À fin décembre 2019, les puissances installées éolienne et photovoltaïque en Allemagne sont respectivement d’environ 61 GW et 49 GW. Plusieurs épisodes caractérisés par des productions éoliennes et photovoltaïque importantes ont donné lieu à des prix négatifs (deux cent onze heures en 2019 contre cent trente-quatre heures en 2018). Le prix horaire le plus bas a été atteint le 8 juin à - 90,0 €/MWh.
En Belgique, les prix spot ont reculé de 15,9 €/MWh par rapport à 2018, s’établissant en moyenne à 39,3 €/MWh en 2019. Cette baisse a surtout concerné les mois de juin à décembre où les prix ont diminué d’environ 45 % par rapport à 2018, en lien avec la baisse des prix des combustibles, et une disponibilité nucléaire meilleure que l’année précédente, alors que les prix sur janvier étaient supérieurs de presque 65 % en raison de températures plus basses.
(1) France et Allemagne :cotation moyenne de la veille sur la Bourse EPEXSPOT pour une livraison le jour même ; Belgique : cotation moyenne de la veille sur la Bourse BELPEX pour une livraison le jour même ; Royaume-Uni : cotation moyenne EDF Trading de la veille pour une livraison le jour même, sur le marché de gré à gré ; Italie : cotation moyenne de la veille sur la Bourse GME pour une livraison le jour même.
(2) Source : ENTSO-E Transparency Website.
